교보증권에 따르면 삼성바이오로직스는 2024년 YoY +10% 이상의 성장이 예상되는 유일한 글로벌 CDMO이다. Lonza, Wuxi, Catalent, Fuji Film 등 다른 대형 CDMO는 바이오텍들의 수요 회복이 늦어짐에 따라 약 0~5% 성장 가이던스를 제시했다.
반면, 교보증권은 삼성바이오로직스가 4공장의 빠른 가동률 상향에 힘입어 YoY +10~15% 이상 성장 가이던스를 제시했으며, 보수적인 경향을 고려할 때 15% 이상의 성장도 가능하다고 판단했다.
교보증권에 따르면 삼성바이오로직스의 예상 EBITDA Margin은 40% 이상으로, Wuxi가 30% 초반, Lonza가 20% 후반, Catalent가 10% 후반대를 기록할 것으로 예상되는 경쟁사 대비 현저히 높은 수익성을 기대했다.
교보증권은 삼성바이오로직스에 대해 목표 주가를 1,100,000원, 투자의견을 ‘Buy’로 제시했다. 반면 최근 3개월간 타 증권사에서 삼성바이오로직스에 대해 발표한 목표 주가는 메리츠와 하이투자가 1,000,000원, 한국투자가 1,250,000원을 제시한 바 있다.
위의 내용은 투자판단의 참고사항이며, 본 내용에 의한 투자결과에 대해 법적 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 리전위크의 자동생성 알고리즘에 의해서 작성된 기사입니다.
© 리전위크 URL 출처 표기 시 재배포 가능